भारत ने दुनिया की सबसे बड़ी क्वांट ट्रेडिंग फर्मों में से एक, जेन स्ट्रीट, को अपने प्रतिभूति बाजार तक पहुंचने से रोक दिया है। यह कदम एक जांच के बाद उठाया गया, जिसमें पाया गया कि फर्म ने 'अवैध लाभ' कमाए हैं। यह किसी विदेशी ट्रेडिंग फर्म के खिलाफ अब तक की सबसे सख्त कार्रवाई मानी जा रही है।

बाजार नियामक ने यूएस-आधारित जेन स्ट्रीट से $567 मिलियन जब्त किए हैं। हालांकि, जेन स्ट्रीट ने इन निष्कर्षों को चुनौती दी है।

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने 3 जुलाई को अपनी वेबसाइट पर एक आदेश पोस्ट किया, जिसमें कहा गया कि जेन स्ट्रीट अब घरेलू प्रतिभूति बाजार में भाग नहीं ले सकेगी।

जेन स्ट्रीट ने रॉयटर्स के टिप्पणी के अनुरोध का तुरंत जवाब नहीं दिया।

SEBI ने कहा कि वह $566.71 मिलियन जब्त करेगा, जिसे उसने 'अवैध लाभ' करार दिया है, जो कथित कदाचार से कमाया गया।

SEBI के नोटिस में कहा गया, "संस्थाओं को प्रतिभूति बाजार तक पहुंचने से रोका गया है और उन्हें सीधे या परोक्ष रूप से प्रतिभूतियों को खरीदने, बेचने या अन्यथा लेन-देन करने से भी प्रतिबंधित किया गया है।"

SEBI ने कहा कि जेन स्ट्रीट की मौजूदा पोजीशन पर नजर रखी जाएगी जब तक कि नियामक की जांच पूरी नहीं हो जाती।

जेन स्ट्रीट और भारत में उसकी उपस्थिति के बारे में कुछ तथ्य:

जेन स्ट्रीट क्या है?

जेन स्ट्रीट के पास अमेरिका, यूरोप और एशिया में पांच कार्यालयों और 3,000 से अधिक कर्मचारी हैं। यह 45 देशों के शेयरों में व्यापार करती है और हांगकांग में अपनी उपस्थिति तेजी से बढ़ा रही है।

जेन स्ट्रीट की स्थापना 2000 में हुई थी और पिछले साल इसकी वार्षिक आय $20.5 बिलियन थी।

यह अपनी वेबसाइट पर खुद को एक ऐसी फर्म के रूप में वर्णित करती है जो 'परिष्कृत मात्रात्मक विश्लेषण और बाजार तंत्र की गहरी समझ का उपयोग करके कीमतों को सुसंगत और विश्वसनीय बनाए रखती है।'

"हम एक ऐसी फर्म हैं जो काम के दौरान और उसके बाद भी पहेलियां सुलझाने में माहिर हैं," यह कहती है।

भारत में जेन स्ट्रीट कैसे काम करती है?

जेन स्ट्रीट भारत में चार समूह संस्थाओं के माध्यम से काम करती है, जिनमें से दो देश में स्थित हैं, जबकि अन्य दो हांगकांग और सिंगापुर में हैं।

फर्म ने दिसंबर 2020 में अपनी पहली भारतीय इकाई शुरू की। अन्य दो एशियाई संस्थाएं भारत में पंजीकृत विदेशी निवेशकों के रूप में काम करती हैं।

भारत में इसके संचालन का पैमाना

जनवरी 2023 से मार्च 2025 के बीच, इन चार संस्थाओं ने भारत में इक्विटी ऑप्शंस में व्यापार करके सामूहिक रूप से $5 बिलियन का लाभ कमाया, SEBI ने अपने आदेश में कहा।

जेन स्ट्रीट की भारत में बड़ी उपस्थिति पहली बार पिछले साल सुर्खियों में आई, जब फर्म ने एक प्रतिद्वंद्वी हेज फंड, मिलेनियम मैनेजमेंट, पर मुकदमा दायर किया, जिसमें उसने एक मूल्यवान इन-हाउस ट्रेडिंग रणनीति चुराने का आरोप लगाया।

अमेरिका में एक अदालत की सुनवाई में यह खुलासा हुआ कि रणनीति में भारतीय ऑप्शंस शामिल थे और इसने 2023 में जेन स्ट्रीट के लिए $1 बिलियन का लाभ उत्पन्न किया। दोनों फर्मों ने दिसंबर में मामला सुलझा लिया।

जेन स्ट्रीट पर आरोप

भारत के बाजार नियामक का कहना है कि जेन स्ट्रीट समूह ने पहले आक्रामक रूप से बड़ी मात्रा में बैंकिंग स्टॉक्स और फ्यूचर्स खरीदे, जिससे अस्थायी रूप से बैंकिंग इंडेक्स बढ़ गया।

साथ ही, इसने इंडेक्स ऑप्शंस में बड़े शॉर्ट पोजीशन बनाए।

बाद में, इसने उन्हीं बैंकिंग स्टॉक्स और फ्यूचर्स को बड़े पैमाने पर बेच दिया, जिससे अपने ऑप्शंस पोजीशन से लाभ कमाया।

SEBI ने कहा कि इस बड़े पैमाने पर खरीदारी ने खुदरा निवेशकों को निवेश करने के लिए प्रेरित किया, जिससे बाजार में हेरफेर हुआ।

SEBI ने यह भी कहा कि भारत में संस्थाएं स्थापित करके, जेन स्ट्रीट ने उन भारतीय नियमों को "दरकिनार" कर दिया, जो विदेशी पोर्टफोलियो निवेशकों को नकद बाजार में इंट्राडे पोजीशन लेने से रोकते हैं।